【Doctor-J眉批】
最近Doctor-J碰到的客戶情況，常是想投資基金，卻苦不知哪些基金符合趨勢，再加上本身資金有限，在廣告主打跟猛參加基金的講座說明會後，終於決定買了某支，一買就開始掉，終於因沒信心且風險承受度不夠，慘痛贖回...從此與投資無緣。
基金到底怎麼買，無疑除了平時的熱錢指向及經濟大環境趨勢外，最重要是依本身的風險承受能力與投資目標相互配合，才能挑選真正適合自己投資的好基金。說實在話，管它國內還國外基金基金，只要能賺錢就是一支好基金。所以剪了篇新舊基金ｐｋ的新聞給大家參考，套句台語彥語：『基金怎麼挑～仔郎ㄟ啦～～』。
新舊基金PK 高齡比幼齒好
最近Doctor-J碰到的客戶情況，常是想投資基金，卻苦不知哪些基金符合趨勢，再加上本身資金有限，在廣告主打跟猛參加基金的講座說明會後，終於決定買了某支，一買就開始掉，終於因沒信心且風險承受度不夠，慘痛贖回...從此與投資無緣。
基金到底怎麼買，無疑除了平時的熱錢指向及經濟大環境趨勢外，最重要是依本身的風險承受能力與投資目標相互配合，才能挑選真正適合自己投資的好基金。說實在話，管它國內還國外基金基金，只要能賺錢就是一支好基金。所以剪了篇新舊基金ｐｋ的新聞給大家參考，套句台語彥語：『基金怎麼挑～仔郎ㄟ啦～～』。
新舊基金PK 高齡比幼齒好
2008.05.28【聯合報╱記者朱婉寧】
基金評選專家都強調，為訴求穩定獲利，基金的歷史績效很重要，因此選基金，「高齡」較「幼齒」的好。但若以「高報酬率」為選擇標準，新基金的表現不見得比老牌基金差。
散戶投資 滿手「R5」
基金評鑑專家都說，投資是為了讓資產穩定保值，應從歷史績效來選擇穩定度高、風險值不要太高的基金較佳。
但台灣許多散戶往往雙手一攤開，還是滿手「RR5」的基金（中華民國銀行公會針對基金之價格波動風險程度做的風險評級，由RR1排到RR5，RR5為風險最高的評級，主要為一般單一國家基金、新興市場基金、產業類股型基金、店頭市場基金）。
專家指出，散戶之所以滿手「RR5」，主要是因為手上資金有限，難以做很全面的資產配置，因此投資當然以「增值」為第一考量，自然很難接受一檔基金一年成長率不到10%，為了高報酬率，常傾向選擇風險性較高的基金。
高報酬率 風險相對高
若將10年以上的老牌基金，與成立僅1～3年的新基金共同比較，會發現在高報酬率的領域，新基金績效表現不一定會輸老牌基金。
10年以上的老牌基金中，不論以年化報酬率、或十年報酬率來看排名，都可以發現獲利最高的果然都是風險性較高的基金。前30名中大多是RR5或RR4的基金。其中拉美基金共有8檔入圍，入圍比例最高，南韓基金以5檔入圍緊追在後。另外產業型則幾乎為黃金、礦業的天下，僅有一檔木星金融機會為非礦業類基金，但也都是RR5。
德盛東方入息基金P收息是唯一一檔以平衡型入圍的高績效基金，也是唯一一檔RR3。
在前30名的老基金中，最佳年報酬率可以達27%，年報酬平均值為15.8%。
以此為基準比較成立1～3年的新基金中，年報酬率超過15.8%的有23檔，也大部份是RR5或RR4族群，最猛的是印度股票型基金，共有5檔入圍。
台灣三檔 擠進前23名
唯一一檔產業型的是德盛安聯全球綠能；拉美、大中華各一檔，分別為友邦拉丁美洲、統一強漢；另外新興市場有四檔，而以新興市場基金為投資對象的組合式基金也有兩檔。台灣股票型也很爭氣，雖沒擠入前十強，但也有三檔入圍前23名。
雖然這些新基金除了去年底今年初的次貸風暴以外，幾乎沒有經歷過其他風暴，但是其績效表現相當亮眼，一點也不輸老牌的前輩。
尤其是前五名的富蘭克林坦伯頓全球投資系列-印度基金美元A（acc）股、德盛安聯全球綠能趨勢基金、友邦拉丁美洲基金、友邦環球基金─友邦印度股票基金、匯豐金磚動力基金，其年化報酬率都有27%以上，比第一名的老基金年化報酬率還高。
年輕基金 跟上流行趨勢
富蘭克林投顧副理馮美珍則提醒投資人，新基金的績效不一定輸老基金，好處是常可以跟上流行趨勢，但是缺點是缺乏歷史資料比較，投資人在買之前應該要做足功課，仔細研究市場、該公司及該經理人風格、甚至可以參加新募基金的說明會，將更了解一檔基金的狀況。
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新舊基金PK》林啟榮：最好能長跑
2008.05.28【聯合報╱記者朱婉寧】
新、舊基金到底各有何優缺點？若投資以穩健增長報酬為主的話，專家建議選年紀大一點的基金比較保險。
普羅財經資深研究員林啟榮指出，國人購買基金有一窩蜂現象。有些投資人投資新基金依賴的是該公司上一檔基金的表現，或因同類型產業表現好就跟著趕流行。大體而言，國人喜愛投資新基金的理由，其實是因為「新」，淨值低，基金上漲空間也大，表現令人期待。
但林啟榮提醒，投資新基金有幾個風險是投資人需注意的，首先是資料的缺乏。新基金不會有歷史資料，投資人只能賭它未來的表現，同時，在募集期間新基金對於確定的持股也不會公開，投資人也只能靠著其公布的大概選股原則來判斷。
第二，新基金雖具趨勢性，尤其是如最近當紅的產業型基金，更是緊扣現在高油價高糧價的趨勢。但林啟榮指出，其實產業極具輪動性，現在紅的產業未來不一定會紅，投資人若想要放長期，必須特別小心其市場變化及持股。
而且，林啟榮也提醒，如現在很紅的替代能源產業，其實在多年前KBC、貝萊德等公司都已有發行相關的基金，國人不一定要選新基金投入。
林啟榮表示，基金還是以長抱的概念較佳，有績效可以參考時，代表該基金經過幾個多空的循環，對投資人而言還是較佳的。當然新基金也不是不能投資，如果投資人參考該公司過去的績效、該產業最近的表現，還是會有相對不錯的基金可以投入。
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新舊基金PK》馮美珍：了解產業面
2008.05.28【聯合報╱記者朱婉寧】
如何選擇沒有歷史資料的新基金專家指出，還是有些標的可供參考，包括該產業的狀況、該公司的風格等，投資人可以蒐集後再決定是否投入。
富蘭克林證券投顧研究部副理馮美珍指出，投信募新基金是經過仔細研究未來幾年趨勢，通常市場會有共識，如果是積極型投資人，看到熱門題材當然是要搭順風車，但是要怎麼安全的搭上？她表示，除了產業本身是否熱門外，第一個可以先看投信公司本身風格。
馮美珍表示，投信公司的本身會有風格及售後服務狀況的不同。例如有的投信專長是台股基金，有的以穩健型基金為主打、有的在產業型基金上特別強、有的則以區域型見長。每個公司有不同的強項，看新基金時，可先參考公司之前擅長的主題是什麼。
另外，可以看其售後服務周不周延，如投資諮詢的服務，在購買了該公司基金後，是否容易聯絡到這家公司服務人員，請他們為你說明各式問題；又或是他們有沒有定期的更新基金的月報或季報，資訊的提供是否完整周全等等，都可以輕易判斷出一家公司對客戶是否尊重。
除了公司風格外，事前資訊的了解也是重要的，馮美珍指出，投資人除了適當了解現在當紅的投資題材時，通常基金公司在發新基金之前都會舉辦投資說明會，投資人也可以盡量前往參與，真正了解該檔基金操作的策略及投資詳細內容。
另外，她也提到，了解產業面，也可以幫助投資人判斷這檔基金投入的金額多少，例如在初升段的產業、投入金額就可以多一些，而已漲過的則不用投入太多。她舉例如油價已經130美元了，相對要漲到2倍以上，即260美元一桶的機率就低，因此就算現在要投入，比重也不宜太多。
同時，她特別提醒投資人，單一市場及產業的輪漲性都很高，投資人要注意自己的風險屬性，如果還是很擔心的話，其實就乖乖以區域型、全球型市場介入就好，反而不用擔太多的心。
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